Les marques de tequila peuvent-elles tirer profit de l’effondrement des prix de l’agave ?

Alors que le coût de l’agave s’effondre, sommes-nous sur le point d’assister à un boom de la tequila de qualité supérieure à un prix inférieur ?

Le prix de l’agave, bien qu’il ait grimpé en flèche il y a moins de deux ans, a commencé à plonger. Les prix au Mexique ont atteint un record de 32 MXP/kg il y a seulement 18 mois, mais en février 2024, ils avaient plongé à 5 MXP/kg.

Les fluctuations du prix de l’agave sont un modèle à long terme, selon l’analyse du marché des boissons IWSR, le cycle d’un pic à l’autre, ou d’un creux à l’autre, se produisant environ tous les 10 à 15 ans.

Le dernier creux de prix a eu lieu en 2007-2010, lorsque les prix ont chuté jusqu’à 2 MXP/kg.

Les prix de l’agave sont maintenant sur la pente descendante, a noté l’analyse de l’IWSR, mais qu’est-ce que cela signifiera pour le boom de la tequila ?

Les analystes prévoient que la baisse du prix des matières premières donnera aux producteurs la possibilité d’améliorer la qualité des produits à des prix plus bas.

Les marques de tequila et de mezcal seront également en mesure de détourner l’offre supplémentaire vers les marchés internationaux, avec l’augmentation du nombre de producteurs d’agave entrant sur le marché au cours des dernières années. Un grand nombre de nouvelles plantes qui ont été mises en terre au cours des dernières années (en hausse de plus de 10 % entre 2021 et 2022 seulement). Selon les rapports de l’industrie, le nombre de producteurs d’agave enregistrés a également plus que quadruplé depuis 2018.

Jose Luis Hermoso, directeur de la recherche de l’IWSR pour l’Amérique centrale et l’Amérique du Sud, a déclaré qu’il avait été témoin d’une « vente de panique parmi les producteurs d’agave amateurs qui ont récemment rejoint l’industrie dans le but de tirer profit du boom des spiritueux d’agave ».

Un stock important de plants d’agave, ainsi qu’un ralentissement de la demande de tequila haut de gamme aux États-Unis après des années de croissance significative ont incité à la vente flash, mais ce n’est pas la fin de la baisse des prix.

« Avec un si grand nombre de nouvelles usines qui seront mises en chantier en 2021 et 2022, il est tout à fait possible que les prix n’atteignent pas le plancher avant 2026 », a déclaré Hermoso.

Les producteurs sont donc confrontés à un choix : avec des coûts plus bas, ils peuvent financer des remises pour augmenter leurs parts de marché, mais les marques se garderont bien de sacrifier leurs fonds propres récemment acquis en baissant les prix.

Adam Rogers, directeur de la recherche pour l’Amérique du Nord chez IWSR, a expliqué : « La baisse des prix de l’agave donne aux principaux propriétaires de marques l’occasion d’améliorer leurs marges et/ou d’augmenter leur activité promotionnelle afin de gagner des parts de marché. » Cependant, a-t-il poursuivi, « ces organisations expérimentées et axées sur le marketing se méfieront de nuire à leur image de marque en faisant des remises généralisées ».

Rogers a ajouté : « Nous ne prévoyons pas de nivellement par le bas en termes de prix, les produits haut de gamme et supérieurs restant dominants, car les leaders du marché seront déterminés à préserver leurs marges. »