2024年、オーストラリアワインはこう変わる

今年は、オーストラリア・ワイン業界にとって画期的な年になるかもしれない。

オーストラリアのワイン産業は、12ヵ月後にはかなり様相を変えている。

IbisWorldのレポートによると、18,000人以上の従業員を直接雇用している同セクターの売上高は、過去5年間で合計年率-6.3％の減少を記録し、昨年末には推定63億豪ドル（34億ポンド）となった。

北京が2020年後半にオーストラリアワインに懲罰的関税を課したことで、年間13億オーストラリアドルの中国輸出市場は崩壊した。中国はまもなくこの関税を撤廃するか、少なくとも修正する見込みだが、ワイン業界は世界情勢の大きな変化に直面している。

人民共和国におけるオーストラリアワインの再確立は、急速に、あるいは簡単に達成できるものではない。

トレジャリー・ワイン・エステーツのペンフォールズ・シリーズのようなプレミアム・ワインは依然として高く評価されているが、過去3年間で、中国人の嗜好はコモディティ・ワインからスピリッツへとシフトしている。

さらに、チリ、アルゼンチン、南アフリカ、ヨーロッパの生産者は、オーストラリアワインの不在によって棚に生じた空白を埋めており、関税障壁が撤廃されれば、より大きな競争をもたらすだろう。

世界的に消費者はコモディティボトルからプレミアムラベルへと移行しており、ワイン業界には200万本以上の余剰在庫があるとワイン・オーストラリアは計算している。

最高級ワインの限られた在庫は、ベトナムなど拡大する東南アジアの代替市場に新たな需要を見出し、ブランド・オーナーは限られた在庫を中国に戻すことでその成長を損なわないよう注意するだろう。

同時に、オーストラリアでは過去4年間、家庭用市場の需要が減少しており、10年平均の4億8,000万リットルに対し、今年は4億4,500万リットルに達すると予測されている。価格は2019年以降、わずかな上昇にとどまっている。

2023年の "破砕 "量は822,000トンと、ここ数年で最低となったが、ブドウ畑に支払われた1トンあたりの平均価格は2022年比で11.5％下落し、357豪ドルとなった。

これらの要因により、オーストラリアのワイン産業は危機に瀕している。

変化がやってくる

ワイン・オーストラリアによると、65のワイン産地で、推定6,000の生産者が163,790人のフルタイムおよびパートタイムの従業員を雇用しており、オーストラリア経済に年間450億豪ドル以上の貢献をしている。

経済的な力が変化をもたらしており、ブドウの木は他の農業に付随するものであるため、多くの生産者はすでに生存の限界に達していた。

2,100のワイナリーも、大手の生産者が施設を合理化することで、その数を減らしている。

例えば、昨年秋、ペンフォールズを所有するトレジャリー・ワイン・エステーツ社は、 ビクトリア州のカラドック（Karadoc）ワイナリーの閉鎖を発表した。

19クライムス、リンデマンズ、ウルフ・ブラス、イエローグレンの生産は、今度の収穫後にTWE代替地に移される。

しかし、最も変化が期待されるのは、生産と流通のピラミッドのトップエンドである。

KPMGのパートナーであるティム・マブルソン氏は、今年の初め、オーストラリアン・フィナンシャル・レビュー紙に対し、ワイン市場の統合に伴い、「変革をもたらす買収」が今年行われると予想している。

トレジャリーはすでに、世界市場向けのプレミアム価格のボトルに集中するため、事業の根こそぎ剪定を行っている。最近行われたカリフォルニアのダオウ・ヴィンヤーズ買収（416億豪ドル）は、その戦略の一環である。

一方、オーストラリア・ワイン業界第2位のアコレードは、2025年6月に返済期限を迎える5億7200万豪ドルと、今年満期を迎える1億5000万豪ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティを含む、山のような負債に苦しんでいる。

米国のプライベート・エクイティ企業カーライルは、2018年に約10億豪ドルで買収したアコレード・カーライルを買収したが、撤退しようとしている。

Hardy's、Croser、Banrock Stationのブランドを擁する同グループの所有権は、債務再編により、Bain Special Situationsとロンドンを拠点とするSona Asset Managementという不良資産のスペシャリスト2社に渡ろうとしている。

「アコレードは金融機関との建設的な協議を続けている。「すべての関係者の目標は、アコレードが主要市場で継続的な成功を収めることができるようにバランスシートを再構築し、強力なビジネスとして立ち上がることである。

シドニー市場の噂によると、ベインとソーマは、ペルノ・リカールのジェイコブス・クリーク・ブランドを含む、南半球のワイン資産にも注目しているようだ。

フランスの巨大企業は1989年にジェイコブス・クリークとセント・ヒューゴを買収してこの分野に進出したが、投資した資金に対するリターンを向上させなければならないというプレッシャーが常にあるため、3月末までに売却手続きを完了させたいと考えていると言われている。

マクギガンとテンポス・ツーのブランドを所有するオーストラリアン・ヴィンテージは、来月の上半期決算発表時に戦略的見直しの結果を発表する予定だ。

11月の年次株主総会で、オーストラリアン・ヴィンテージのリチャード・デイビス会長は、同社はコストを削減し、市場シェアを拡大し、ライバルのような困難な状況にはないと株主に語った。

将来の収益性を支えるために戦略的な取引は必要なかった」と語った。